最近よく聞くDeFiって、何ができるの？
国内取引所でもBTCやETHを売買したり、低利回りでレンディングすることはできるけど、ぶっちゃけできることって限られてるよね。その点DeFiなら、保有しているトークンを国内取引所では買えないトークンに交換したり、DAppsによっては年利10％以上の高利回りで運用することができるんだ。
ふーん、そうなんだ。年利10％以上は魅力的だけど、私でもできるのかな？
DeFiを使いこなすには中級者以上のリテラシーが必要だけど、使いこなせるようになれば戦術の幅が大きく拡大するから、個人的にはおすすめだよ。
なんだか面白そう。詳しく教えて。
OK、実際に僕が運用しているトークンとDAppsを例に解説するね。
この記事で分かること
・AVAXを運用する上でBENQIを推す理由
・国内取引所でAVAXを買って、BENQIでAVAXをステークするまでの具体的な手順。
今回は国内取引所でAVAXを買って、BENQIでAVAXをステークするまでの手順を解説するね。DeFiに興味があっても、運用するトークンやDAppsの探し方で悩んでいる人は多いはずだから、これからDeFiを始める人は参考にしてね。
- １．AVAXとは何か
- ２．AVAXの累計投資額
- ３．BENQIとは何か
- ４．BENQIでAVAXをリキッドステーキングするために必要なもの
- ５．国内取引所からMetaMaskへAVAXを送金する
- ６．MetaMaskとBENQIを接続してAVAXをステークする
- ７．sAVAXの運用について
１．AVAXとは何か
AVAXは2023/4/22現在、時価総額第16位の暗号資産です。
イーサリアムと同様にスマートコントラクトを実装して、DAppsの開発が可能なアバランチでは、現時点で既に300を超えるDeFiのDAppsがローンチしていることと、イーサリアムと比較してアバランチのDeFiはガス代が非常に安いことから、ネイティブトークンのAVAXは投資対象として魅力的な銘柄です。
銘柄選びで着目すべきポイント
① 時価総額は上位に位置しているか
② スマートコントラクトを実装しているか
③ ステーキング可能なトークンかどうか
④ DeFiのTVLは上位に位置しているか
⑤ トークンのユーティリティーが豊富に用意されているか
これまでの歴史を振り返ると、BTCがATH（史上最高値）を更新すると遅れてアルトコインの価格が上昇し、イーサリアムキラーと呼ばれるアルトコインのいくつかはじわじわとサポートラインを上昇させてきたことから、私が保有している銘柄のほとんどはレイヤー１のネイティブトークンです。
株式と異なり、暗号資産にはナスダック100指数やS&P 500のような指数に投資する選択肢がないため、過度なリスクを取りたくない場合は、BTCのみに投資する、あるいはBTCとETHのみに投資する方法をおすすめしますが、ネクストETHを掘り当ててワンチャン100倍以上の爆益を得たいのであれば、暗号資産について勉強した上で分散投資するのも、個人的にはありですね。
２．AVAXの累計投資額
現在私はAVAXを含む10銘柄に分散投資していますが、AVAXの累計投資額は下記の内訳となっております。
AVAXの累計投資額
① 元本50万円（指値2,000円で一括投資）
② 元本６万円（2022年に積立投資）
①＋②＝56万円
一括投資した①については、当初ATHに近い１AVAX＝15,000円に価格が回復するまで握る予定でしたが、暗号資産と並行して運用している連続予約注文により多くの資金を投資したい場合は、15,000円よりも低い価格で利確するかもです。
昨年積立投資した②については、少なくともBTCがATHを更新するまではガチホ、BTCがATHを更新すれば高確率でメジャーなアルトコインも連れ高になるので、そのタイミングで保有している全銘柄を売却し、ブルマーケットの期間中は暴落する心配のないステーブルコインに再投資して、DeFiでステーブルコインを運用する予定です。
ベアマーケットでAVAXを買った場合・・・前提として取得価格が低いので上値余地が大きく、ATHを更新して利確するまでの期間、DeFiでAVAXを運用すれば、インカムゲイン＋キャピタルゲインで旨味が大きい。
ブルマーケットでAVAXを買った場合・・・前提として取得価格が高いので上値余地が小さく、暴落すれば含み損を抱えて利確できなくなるので、DeFiでAVAXを運用しても旨味が小さい。
ちなみに、AVAXは下記の国内取引所で板取引が可能なので、AVAXの投資に興味がある方はこの機会に口座の開設を済ませましょう。
おすすめの国内取引所：bitbank 口座開設
おすすめの国内取引所：OKCoinJapan 口座開設
なお、bitbankでは口座開設後に１万円以上入金すると、もれなく1,000円がプレゼントされるキャンペーンを絶賛開催中です。
現金1,000円のプレゼントを受け取るには、「はじめてのご入金プログラム」ページからエントリー（本記事のリンクからジャンプできます）⇒メールアドレスの登録日から起算して180日以内に口座開設＋１万円以上の日本円を入金すればOKなので、わりとハードルは低いですよね。
また、OKCoinJapanでも、本記事のリンクからメールアドレスを登録して、30日以内に口座開設＋３万円以上の日本円を入金 or ３万円以上に相当する暗号資産を入庫すれば、もれなく1,000円分のBTCがプレゼントされるキャンペーンを開催しているので、今がチャンスかもですよ。
３．BENQIとは何か
BENQIはアバランチのDeFiで、ネイティブトークンのAVAXをリキッドステーキングするためのDAppsです。
現在アバランチのDeFiでは、BENQI以外にもAVAXをリキッドステーキングできるDAppsがいくつか存在しますが、TVLはBENQIが断トツの１位なので、2022年に積立投資した元本６万円分のAVAXは、今のところBENQIでリキッドステーキングしています。
ステーキングの特徴
・ユーザー自身がバリデーターになる場合、ウォレットを利用してバリデーターに委任する場合、中央集権取引所を利用してステークする場合など、複数の選択肢が存在する。
・いずれの場合もステーキングが正常に機能することで、ユーザーはトークンの数量を増やすことができる。
・中央集権取引所では分別管理の対象として保護されるため、取引所が破産した場合も、原則として資産は返還される。
・コンセンサスアルゴリズムがPoWのトークンは運用することができない。
リキッドステーキングの特徴
・DApps（Lidoなど）を利用することになるので、ウォレット（MetaMaskなど）のアカウントを必要とする。
・リキッドステーキングが正常に機能することで、ユーザーはトークンの数量を増やすことができる。
・リキッドステーキングを実行すると、ユーザーはステークしたトークンの価格にペッグされた債権トークンを受け取ることができる。
・ユーザーは利息を受け取りながら、債権トークンを利用した運用ができる。
ステーキングもリキッドステーキングも低リスクでAVAXを運用できる点では同じですが、リキッドステーキングのメリットとして、ユーザーはアンステークするまでの期間、ステークしたAVAXの利息を受け取りながら、債権トークンのsAVAXを運用して利回りを向上させることができるので、ステーキングとリキッドステーキングの利回りが同程度であれば、リキッドステーキングを利用した方がお得ですよね。
４．BENQIでAVAXをリキッドステーキングするために必要なもの
次に物理的に必要なアイテムも含めて、BENQIでAVAXをリキッドステーキングするために必要なものをまとめてみました。
・パソコン
・スマートフォン（国内取引所の二段階認証で利用）
・bitbankかOKCoinJapanのアカウント
・MetaMaskのアカウント
・Rabby Walletのアカウント（必須ではないがMetaMaskに紐づけると便利）
・AVAX
人によってはパソコンを使わずに、スマホ１台でDeFiを利用している強者もいるのかもしれませんが、画面が狭くて見づらい、マウスが使えないスマホはトークンの送金に失敗して、セルフGOXを招く恐れがあるので、私個人はおすすめしません。
ブラウザについてはChromeを推奨、OSはWindowsでもmacOSでも利用可能なので、屋外のフリーWi-Fiは絶対に利用しないで、原則自宅でのみDeFiを利用するようにしましょう。
５．国内取引所からMetaMaskへAVAXを送金する
bitbankかOKCoinJapanの取引所でAVAXを買ったら、国内取引所からMetaMaskへAVAXを送金しましょう。
MetaMaskの公式サイト：https://metamask.io/
また、必須ではないものの、MetaMaskにRabby Walletのアカウントを紐づけると、承認されたまま放置すると怖いコントラクトをリボークする（取り消す）ことができるので、私個人はMetaMaskにRabby Walletのアカウントを紐づけて、DeFiを利用しています。
Rabby Walletの公式サイト：https://rabby.io/
「bitbankとOKCoinJapanのどちらでAVAXを買えばいいのか」という疑問については、簡単に２社のスペックをまとめておきますので、お好きな方を選択してください。
bitbankのスペック
AVAXの板取引：可能
出金手数料：0.01AVAX
入出金に対応しているネットワーク：C-Chain
OKCoinJapanのスペック
AVAXの板取引：可能
出金手数料：0.01～0.02AVAX
入出金に対応しているネットワーク：C-ChainとX-Chain
結論どちらを選んでも問題ありませんが、MetaMaskが対応しているネットワークはアバランチのC-Chainになるので、OKCoinJapanからMetaMaskへAVAXを送金する場合は、必ずC-Chainのネットワークを選択して送金するようにしましょう。
６．MetaMaskとBENQIを接続してAVAXをステークする
MetaMaskへAVAXを送金したら、今度はMetaMaskとBENQIを接続しましょう。
BENQIの公式サイト：https://benqi.fi/
MetaMaskとBENQIを接続すれば、後はAVAXをステークするだけですが、アバランチのDeFiではトランザクションの都度、ガス代としてAVAXが必要になるので、少なくとも１未満のAVAXはMetaMaskに残して、保有しているAVAXをステークするようにしましょう。
また、AVAXをステークすると債権トークンのsAVAXがMetaMaskに入金して、ステークしたAVAXよりもsAVAXの数量が少ないことにぎょっとしますが、sAVAXをアンステークしてステークしたAVAXが返還される時には、きちんとステークした日数分の利息が付与される仕様になっているので、慌てないようにしましょう。（スクショのExchange Rateを見れば、ご理解いただけると思います）
７．sAVAXの運用について
上に貼り付けたスクショは、DeFiLlamaのYield RankingsでsAVAXの運用が可能なイールドアグリゲーターを検索した画面になりますが、イールドアグリゲーターの概要と私がsAVAXを運用しているDAppsは、回を改めて解説しますので、お楽しみに。
ビットコインとイーサリアムをガチホ×レンディングした場合の圧倒的なメリット
・ビットコインとイーサリアムの価格は長期的に右肩上がりで上昇しているので、資産価値の上昇が期待できる。
・ビットコインとイーサリアムをレンディングすれば、追加投資しなくてもトークンの数量を増やすことができる。
・暗号資産のレンディングはトークンを買って送金するだけなので、初心者でも気軽にチャレンジできる。
・ビットコインとイーサリアムのレンディングは、送金手数料無料のGMOコインでトークンを買って、年利８～10％で運用可能なBitLending，PBR Lendingへ送金する方法が圧倒的におすすめ。
【BITPoint】ビットコインなど暗号資産取引所 ビットポイント
ビットコイン(Bitcoin/BTC)を簡単購入するならCoincheck
BitLending｜最高利率10% 預けて増やす暗号資産レンディング
以上、投資にドハマリしているくまちゃんのDeFiに関する記事でした＼(^o^)／
