最近よく聞くDeFiって、何ができるの？
国内取引所でもBTCやETHを売買したり、低利回りでレンディングすることはできるけど、ぶっちゃけできることって限られてるよね。その点DeFiなら、保有しているトークンを国内取引所では買えないトークンに交換したり、DAppsによっては年利10％以上の高利回りで運用することができるんだ。
ふーん、そうなんだ。年利10％以上は魅力的だけど、私でもできるのかな？
DeFiを使いこなすには中級者以上のリテラシーが必要だけど、使いこなせるようになれば戦術の幅が大きく拡大するから、個人的にはおすすめだよ。
なんだか面白そう。詳しく教えて。
OK、実際に僕が運用しているトークンとDAppsを例に解説するね。
この記事で分かること
・ステーキングと比較したリキッドステーキングのメリット
・SOLをリキッドステーキングできる主要なDApps
・GMOコインに日本円を入金して、MarinadeとLidoでSOLをステークするまでの具体的な手順。
今回はGMOコインに日本円を入金して、MarinadeとLidoでSOLをステークするまでの全工程を解説するね。DeFiに興味があっても、運用するトークンやDAppsの探し方で悩んでいる人は多いはずだから、これからDeFiを始める人は参考にしてね。
- １．SOLとは何か
- ２．SOLの累計投資額
- ３．ステーキングと比較したリキッドステーキングのメリット
- ４．SOLをリキッドステーキングできる主要なDApps
- ５．DeFiのDAppsでSOLをリキッドステーキングするために必要なもの
- ６．GMOコインに日本円を入金する
- ７．GMOコインの取引所でSOLを買う
- ８．GMOコインからPhantomへSOLを送金する
- ９．PhantomとMarinadeを接続してSOLをステークする
- 10．PhantomとLidoを接続してSOLをステークする
- 11．mSOLとstSOLの運用について
１．SOLとは何か
SOLは2023/7/22現在、時価総額第８位の暗号資産です。
ソラナは低コストと高速のトランザクションを売りにする、イーサリアムキラーと呼ばれる銘柄の一つであり、Non-EVMのチェーンとしては最多の100を超えるDeFiのDAppsがローンチしていることと、イーサリアムと比較してソラナのDeFiはガス代が非常に安いことから、ネイティブトークンのSOLは投資対象として魅力的な銘柄です。
銘柄選びで着目すべきポイント
① 時価総額は上位に位置しているか
② スマートコントラクトを実装しているか
③ ステーキング可能なトークンかどうか
④ DeFiのTVLは上位に位置しているか
⑤ トークンのユーティリティーが豊富に用意されているか
これまでの歴史を振り返ると、BTCがATH（史上最高値）を更新すると遅れてアルトコインの価格が上昇し、イーサリアムキラーと呼ばれるアルトコインのいくつかはじわじわとサポートラインを上昇させてきたことから、私が保有している銘柄のほとんどはレイヤー１のネイティブトークンです。
株式と異なり、暗号資産にはナスダック100指数やS&P 500のような指数に投資する選択肢がないため、過度なリスクを取りたくない場合は、BTCのみに投資する、あるいはBTCとETHのみに投資する方法をおすすめしますが、ネクストETHを掘り当ててワンチャン100倍以上の爆益を得たいのであれば、暗号資産について勉強した上で分散投資するのも、個人的にはありですね。
２．SOLの累計投資額
現在私はSOLを含む10～15銘柄に分散投資していますが、SOLの累計投資額は下記のとおりです。
SOLの累計投資額
① 元本40万円（指値4,000円で一括投資）
② 元本６万円（2022年に積立投資）
①＋②＝46万円
一括投資した①については、当初ATHに近い１SOL＝28,000円に価格が回復するまで握る予定でしたが、暗号資産と並行して運用している連続予約注文により多くの資金を投資したい場合は、28,000円よりも低い価格で利確するかもです。
昨年積立投資した②については、少なくともBTCがATHを更新するまではガチホ、BTCがATHを更新すれば高確率でメジャーなアルトコインも連れ高になるので、そのタイミングで保有している全銘柄を売却し、ブルマーケットの期間中は暴落する心配のないステーブルコインに再投資して、DeFiでステーブルコインを運用する予定です。
ベアマーケットでSOLを買った場合・・・前提として取得価格が低いので上値余地が大きく、ATHを更新して利確するまでの期間、DeFiでSOLを運用すれば、インカムゲイン＋キャピタルゲインで旨味が大きい。
ブルマーケットでSOLを買った場合・・・前提として取得価格が高いので上値余地が小さく、暴落すれば含み損を抱えて利確できなくなるので、DeFiでSOLを運用しても旨味が小さい。
ちなみに、SOLを日本円で売買したい場合は、GMOコインでSOLの板取引が可能です。（2023/8/5から取引所での売買も可能になりました）
参考までに、GMOコインは派手なキャンペーンこそ実施していないものの、取引所で売買できる銘柄が豊富で、日本円の入出金が無料、暗号資産の送金手数料も無料と、スペック的には国内最強なので、まだGMOコインの口座を開設していない方は、この機会に必ず口座開設しておきましょう。
おすすめの国内取引所：GMOコイン 口座開設
３．ステーキングと比較したリキッドステーキングのメリット
ステーキングもリキッドステーキングも、SOLをステークしてSOLの数量を増やす点では目的が同じですが、リキッドステーキングはSOLをステークする見返りに債権トークンを受け取って、債権トークンをDeFiのDAppsで再投資することができるので、SOLをステーキングする場合とリキッドステーキングする場合のAPYが同程度であれば、リキッドステーキングした方がお得です。
ステーキングの特徴
・ユーザー自身がバリデーターになる場合、ウォレットを利用してバリデーターに委任する場合、中央集権取引所を利用してステークする場合など、複数の選択肢が存在する。
・いずれの場合もステーキングが正常に機能することで、ユーザーはトークンの数量を増やすことができる。
・中央集権取引所では分別管理の対象として保護されるため、取引所が破産した場合も、原則として資産は返還される。
・コンセンサスアルゴリズムがPoWのトークンは運用することができない。
リキッドステーキングの特徴
・DApps（Lidoなど）を利用することになるので、ウォレット（MetaMaskなど）のアカウントを必要とする。
・リキッドステーキングが正常に機能することで、ユーザーはトークンの数量を増やすことができる。
・リキッドステーキングを実行すると、ユーザーはステークしたトークンの価格にペッグされた債権トークンを受け取ることができる。
・ユーザーは利息を受け取りながら、債権トークンを利用した運用ができる。
４．SOLをリキッドステーキングできる主要なDApps
SOLをリキッドステーキングできるDAppsは、DefiLlamaを参照すれば調べることができますが、MarinadeとLidoの２つはTVLも大きく、債権トークンをソラナのDeFiで再投資することができるので、最低でもこの２つのアカウントはTwitterでフォローするようにしましょう。
DefiLlamaの公式サイト：Liquid staking TVL Rankings - DefiLlama
理由として、Googleの検索エンジンでヒットしたサイトとウォレットを接続した場合、検索上位に表示されたサイトが偽物で、MetaMaskなどのウォレットからトークンが盗まれることも珍しくないため、ウォレットとDAppsを接続する場合は、必ずTwitterの公式アカウントを経由するようにしましょう。
Marinadeの公式アカウント：https://twitter.com/MarinadeFinance
Lidoの公式アカウント：https://twitter.com/LidoFinance
５．DeFiのDAppsでSOLをリキッドステーキングするために必要なもの
次に物理的に必要なアイテムも含めて、DeFiのDAppsでSOLをリキッドステーキングするために必要なものをまとめてみました。
・パソコン
・スマートフォン（GMOコインの二段階認証で利用）
・GMOコインのアカウント
・Phantomのアカウント
・SOL
人によってはパソコンを使わずに、スマホ１台でDeFiを利用している強者もいるのかもしれませんが、画面が狭くて見づらい、マウスが使えないスマホはトークンの送金に失敗して、セルフGOXを招く恐れがあるので、私個人はおすすめしません。
ブラウザについてはChromeを推奨、OSはWindowsでもmacOSでも利用可能なので、屋外のフリーWi-Fiは絶対に利用しないで、原則自宅でのみDeFiを利用するようにしましょう。
また、上記以外の注意点として、ソラナはNon-EVMのチェーンでMetaMaskには対応していないので、ソラナのDeFiを利用する場合は、汎用性の高いPhantomのウォレットをインストールするようにしましょう。
６．GMOコインに日本円を入金する
GMOコインでSOLを買うためには、まず日本円を入金する必要があるので、入金する金融機関を選択して日本円を入金します。
ただし、住信SBIネット銀行，PayPay銀行，ゆうちょ銀行，GMOあおぞらネット銀行，楽天銀行以外の金融機関から即時入金した場合、入金額相当の暗号資産の送付が７日間制限されるので注意しましょう。
７．GMOコインの取引所でSOLを買う
GMOコインでは、取引所と販売所のそれぞれでSOLを買うことができますが、取引所を利用した方が、より安い価格でSOLを買うことができるので、今すぐSOLが必要な場合は成行で、現在よりも安い価格でSOLを買いたい場合は指値で注文しましょう。
８．GMOコインからPhantomへSOLを送金する
GMOコインでSOLを買ったら、暗号資産・送付のメニューから新しい宛先を追加して、PhantomへSOLを送金しましょう。
Phantomの公式サイト：https://phantom.app/
なお、アドレスの登録を誤ると資産をGOXすることになるので、必ずコピペの機能を使ってアドレスを登録しましょう。
９．PhantomとMarinadeを接続してSOLをステークする
PhantomへSOLを送金したら、今度はPhantomとMarinadeを接続しましょう。
Marinadeの公式サイト：https://marinade.finance/
PhantomとMarinadeを接続すれば、後はSOLをステークするだけですが、ソラナのDeFiではトランザクションの都度、ガス代としてSOLが必要になるので、少なくとも0.1未満のSOLはPhantomに残して、保有しているSOLをステークするようにしましょう。
また、SOLをステークすると債権トークンのmSOLがPhantomに入金して、ステークしたSOLよりもmSOLの数量が少ないことにぎょっとしますが、mSOLをアンステークしてステークしたSOLが返還される時には、きちんとステークした日数分の利息が付与される仕様になっているので、慌てないようにしましょう。
10．PhantomとLidoを接続してSOLをステークする
LidoでSOLをリキッドステーキングする場合も、手順自体はMarinadeと同じですが、両者を比較するとAPY等が微妙に異なるので、記事執筆時点の両者のスペックを簡単にまとめておきます。（LidoでSOLをステークすると、Phantomに債権トークンのstSOLが入金します）
Lidoの公式サイト：https://lido.fi/
・MarinadeでSOLをリキッドステーキングした場合
APY：6.88％（2023/7/22時点）
ステーキング報酬手数料：６％
・LidoでSOLをリキッドステーキングした場合
APY：6.5％（2023/7/22時点）
ステーキング報酬手数料：10％
補足で解説すると、APYは年利、ステーキング報酬手数料は利息から控除される割合を意味するので、基礎知識として覚えておきましょう。
11．mSOLとstSOLの運用について
上に貼り付けたスクショは、Marinadeの公式サイトでアナウンスしている、mSOLの運用が可能なDeFiのDAppsの一部ですが、債権トークン（mSOLとstSOL）の運用については回を改めて解説しますので、お楽しみに。
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・暗号資産のレンディングはトークンを買って送金するだけなので、初心者でも気軽にチャレンジできる。
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以上、投資にドハマリしているくまちゃんのDeFiに関する記事でした＼(^o^)／
